내 대출 이자는 어디서 오나요

이 조합을 읽는 법

대출 금리는 은행이 마음대로 정하는 숫자가 아닙니다. 은행도 어딘가에서 돈을 구해 와야 하고, 그 조달 비용 위에 몫을 얹어 창구의 이자율이 만들어집니다. 이 조합은 그 조달 비용이 어디서 오는지를 세 층으로 갈라 놓은 것입니다.

왜 이 지표들인가

기준금리

한국은행이 결정으로 정하는 값입니다. 시장에서 거래되어 정해지는 것이 아니라 금융통화위원회가 열릴 때만 바뀌므로, 그래프에서도 계단처럼 각지게 보입니다. 나머지 두 금리가 딛고 서는 바닥입니다.

CD 91일물

은행이 석 달짜리 돈을 구해 올 때 치르는 값입니다. 변동금리 대출의 기준으로 오래 쓰여 와서, 짧은 만기의 조달 비용이 어디쯤인지를 보여 줍니다.

국고채 3년물

나라가 3년 동안 돈을 빌릴 때의 값입니다. 시장이 앞으로의 금리를 어떻게 보는지가 가장 먼저 새겨지는 자리여서, 만기가 긴 대출과 고정금리 상품의 바탕이 됩니다.

겹쳐서 무엇을 보나

세 선의 위아래 순서와 간격을 보면 됩니다. 대개 기준금리가 아래에 있고 그 위에 시장 금리들이 얹히는데, 그 간격이 은행이 돈을 구해 오며 치르는 웃돈에 해당합니다. 또 하나 볼 것은 움직이는 방식의 차이입니다. 기준금리는 결정이 있을 때만 계단으로 뛰지만 시장 금리는 매일 출렁이므로, 기준금리가 움직이기 전에 시장 금리가 먼저 방향을 트는 구간이 자주 보입니다 — 시장이 다음 결정을 미리 값에 반영해 두는 자리입니다.

알아 둘 것

세 지표 모두 연이율이라 같은 축에 그대로 겹쳐집니다. 다만 여기 있는 것은 금리의 뿌리이고, 실제 대출 금리에는 은행의 가산금리와 개인의 신용도가 더해집니다. 창구에서 받아 든 숫자는 이 선들보다 위에 있습니다.