전세 재계약을 앞두고 있어요

이 조합을 읽는 법

전세 재계약 자리에서 마주하는 것은 보증금 숫자 하나지만, 그 숫자는 혼자 정해지지 않습니다. 빌려 사는 사람이 이자를 얼마나 감당할 수 있는지, 그 여력이 시장 전체에 어떻게 쌓여 왔는지가 함께 얽혀 있습니다. 이 조합은 그 얽힘을 돈값·집값·빚의 크기라는 세 층으로 갈라 놓은 것입니다.

왜 이 지표들인가

기준금리

한국은행 금융통화위원회가 결정으로 정하는 나라 금리의 출발점입니다. 회의가 열릴 때만 바뀌므로 계단처럼 각지게 그려지며, 전세자금대출 이자가 딛고 서는 바닥이 됩니다.

전세가격지수

집을 사는 값이 아니라 보증금을 맡기고 빌리는 값이 기준 시점에 비해 얼마나 오르내렸는지를 보여 줍니다. 재계약 창구에서 마주하는 금액이 시장 전체에서는 어느 쪽으로 움직여 왔는지를 재는 자리입니다.

가계신용

가정이 금융회사에서 빌린 돈과 카드 외상을 모두 합한 빚의 총액으로, 한국은행이 분기마다 냅니다. 보증금을 빚으로 메우는 가구가 늘면 그 흔적이 이 잔액에 남기에 함께 놓았습니다.

겹쳐서 무엇을 보나

먼저 볼 것은 순서입니다. 기준금리가 방향을 틀면 전세자금대출 이자가 따라 움직이고, 그 부담이 전세 수요를 눌렀다 풀었다 하면서 전세가격지수에 시차를 두고 새겨지는 흐름이 자주 보입니다. 다음은 움직이는 방식의 차이입니다. 기준금리는 결정이 있을 때만 계단으로 뛰지만 전세가격지수는 매달, 가계신용은 석 달마다 한 점씩 찍혀 완만하게 흐릅니다. 가계신용은 셋 중 가장 느린 선이어서, 금리가 방향을 튼 뒤에도 한동안 가던 쪽으로 밀려가는 모습이 나타나기도 합니다.

알아 둘 것

연이율과 지수와 금액이 섞여 시작을 맞추는 정규화가 기본으로 걸립니다. 세로축의 값보다 세 선의 방향과 기울기를 견주는 것이 이 조합을 보는 방법이며, 주기도 달라 가계신용 쪽은 뭉툭한 계단으로 그려집니다.