다들 대출 하나쯤 있다는데

이 조합을 읽는 법

가계가 진 빚의 총액만 따로 보면 늘었다는 사실 하나만 남습니다. 왜 늘었는지, 늘어난 돈이 어디로 갔는지는 옆에 다른 선을 세워야 보입니다. 이 조합의 축은 빚과 그 값과 그 돈이 흘러간 자산이 서로를 밀고 당기는 되먹임이며, 셋을 한 화면에 올려 그 순서를 보게 합니다.

왜 이 지표들인가

가계신용

가정이 금융회사에서 빌린 돈과 카드로 외상 구매한 금액을 모두 합한 빚의 총액입니다. 분기마다 집계되는 잔액이어서 흐름이 완만하고, 이 조합에서 결과 쪽에 해당합니다.

가계대출금리

가계에 새로 나가는 대출에 매겨지는 금리의 평균입니다. 빚을 지는 값에 해당해, 빚이 늘고 주는 흐름의 앞쪽에 놓입니다.

주택매매가격

집을 사고파는 값이 기준 시점에 비해 얼마나 오르내렸는지를 나타낸 지수입니다. 가계 빚의 상당 부분이 주택과 얽혀 있어, 빌린 돈이 어디로 흘러갔는지를 가늠하게 하는 자리입니다.

겹쳐서 무엇을 보나

세 선을 겹치면 순서가 눈에 들어옵니다. 금리가 낮아지는 구간에서 빚이 불어나고 집값이 뒤따라 오르는 흐름이 이어지다가, 금리가 방향을 틀면 빚이 늘어나는 기울기부터 완만해지는 모습이 자주 보입니다. 다만 세 선의 걸음걸이는 크게 다릅니다. 금리와 집값은 다달이 새 점이 찍히지만 가계신용은 분기마다만 찍히므로, 가계신용 선은 늘 한 박자 늦고 뭉툭하게 보입니다. 그래서 이 조합에서는 어느 선이 먼저 꺾였는지를 보되, 그 시점을 날짜 단위로 못 박지 않는 태도가 함께 필요합니다.

알아 둘 것

금액과 금리와 지수가 섞여 있어 시작을 100으로 맞추는 정규화가 적용되며, 세로축의 값보다 세 선의 방향과 기울기를 견주는 것이 이 조합을 보는 방법입니다. 세 선이 같이 움직인다고 해서 어느 쪽이 다른 쪽을 움직였다고 말할 수는 없고, 이 화면으로는 앞뒤 순서까지만 읽힙니다.